Marval asesoró a TMF Trust Company (Argentina) S.A. en la primera emisión bajo el régimen de oferta pública de fideicomisos financieros con Autorización Automática de Emisiones Frecuentes del Programa Global “AMFAyS”.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero AMFAyS 53, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “AMFAyS”, por un monto total de V/N ARS 3.614.615.169. La operación constituyó la primera emisión en el marco del Programa realizada bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de Emisiones Frecuentes.

La emisión se realizó el 13 de octubre de 2026 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A (VDFA) por V/N ARS 2.109.174.987, valores de deuda fiduciaria clase B (VDFB) por V/N ARS 212.258.074, valores de deuda fiduciaria clase C (VDFC) por V/N ARS 201.086.598 y certificados de participación por V/N ARS 1.092.095.510.

La oferta pública de los valores fiduciarios obtuvo la autorización automática de la CNV con fecha 7 de octubre de 2026, sin haber contado con la revisión previa por parte de dicho organismo. Los valores fiduciarios se negocian en A3 Mercados S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Los VDFA, los VDFB, los VDFC y los certificados de participación han sido calificados por FIX SCR S.A., agente de calificación de riesgo como “AAA.ar”, “A+.ar”, “BBB+.ar” y “CCC-.ar” respectivamente.

Asociación Mutual de las Fuerzas Armadas y de Seguridad (AMFAyS) actuó como fiduciante y administrador; Asociación Mutual 30 de Octubre para Empleados y Obreros Estatales de la Administración Pública y Cooperativa de Crédito, Vivienda, Turismo y Servicios Sociales del Personal del Servicio Penitenciario Federal Ltda. actuaron como agentes de cobro; y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario. Asimismo, First Capital Markets S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. actuaron como organizadores e integraron el grupo de agentes colocadores junto con Adcap Securities Argentina S.A., GMC Valores S.A., Provincia Bursátil S.A. y Momentum Capital Investment S.A.

Marval se desempeñó como asesor legal del fiduciario, a través de un equipo liderado por los socios Francisco Abeal y Martín Iván Lanús, junto con su asociada Felicitas María Bereterbide. Por su parte, AMFAyS contó con sus propios asesores legales.