Marval intervino como asesor local en la emisión internacional de Adecoagro SA de obligaciones negociables (valor nominal de USD 500.000.000) y en la oferta de compra en efectivo de cualesquiera y todas sus obligaciones negociables que vencen en 2027

El 29 de julio de 2025 Adecoagro S.A. (“Adeco”), una empresa agroindustrial líder, con un modelo de negocios totalmente integrado y operaciones en Brasil, Argentina y Uruguay, emitió en los mercados internacionales de capitales obligaciones negociables a una tasa de interés fija nominal anual del 7,500%, con vencimiento el 29 de julio de 2032, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en el exterior por un valor nominal de U$S 500.000.000, en el marco de una colocación realizada de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense (la “Emisión” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente). Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por ciertas subsidiarias de Adeco y están regidas bajo la Ley de Nueva York.

Al mismo tiempo, Adeco realizó una oferta de compra en efectivo (la “Oferta de Compra” y junto a la “Emisión”, la “Transacción”) de todas y cada una de sus obligaciones negociables con vencimiento en 2027 y a una tasa fija del 6,000% (las “Obligaciones Negociables 2027”). De los US$415.644.000 en circulación a la fecha de lanzamiento de la Oferta de Compra, se presentaron válidamente para su compra Obligaciones Negociables 2027 por un valor nominal total de US$150.927.000, lo que representó aproximadamente el 36,31% de las Obligaciones Negociables 2027 en circulación en dicho momento.

Adeco destinará el producido neto proveniente de la colocación de las Obligaciones Negociables para (i) la recompra de las Obligaciones Negociables 2027 de conformidad con la Oferta de Compra (y al pago de los gastos relacionados en virtud de ella); y (ii) el remanente será destinado a fines corporativos generales, incluyendo inversiones de capital y administración de pasivos.

Itau BBA USA Securities, Inc, J.P. Morgan Securities LLC, J, Balanz Capital UK LLP, Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch y Morgan Stanley & Co. LLC actuaron como colocadores internacionales de la Emisión de las Obligaciones Negociables y organizadores internacionales en la Oferta de Compra (los “Colocadores Internacionales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del contrato de fideicomiso (o Indenture) suscripto, entre otras partes, con Adeco.

La Transacción implicó la participación de diversos asesores en Luxemburgo, Estados Unidos, Singapur, Argentina, Brasil y Uruguay, entre otras jurisdicciones.

Marval O´Farrell Mairal, intervino localmente como asesor legal de la Transacción.

Milbank LLP, intervino como asesor legal en Nueva York de los Colocadores Internacionales.

Davis Polk & Wardwell LLP se desempeñó como asesor legal de Adeco en Nueva York.  

Asesoramiento local.

Marval O´Farrell Mairal a través del equipo liderado por sus socios Pablo Viñals Blake y Sergio Tálamo y por los asociados Martín Iván Lanus y Pedro María Azumendi.

Equipo legal y financiero interno de Adeco.

Adeco fue asesorado por Emilio Gnecco (CFO), Jonathan Goldschmidt (Director de Planeamiento Corporativo) y Victoria Cabello (Directora de Relación con Inversores) como asesores financieros internos y por Josefina Diaz Vega (General Counsel) y María Victoria Matelica (Responsable de Legales ARG & UY) como asesores legales internos.